Johnson, St-Germain et associés offre depuis longtemps des services de gestion de portefeuilles à des fondations de bienfaisance enregistrées et à des fonds de dotation. Le processus de placement débute par la demande de soumission (DDS). Nous présentons ensuite une proposition globale de services de gestion de portefeuille, qui comprend l’énoncé de politique de placement. Ce document expose en détail les objectifs de placement de la fondation, la tolérance au risque, les exigences propres à l’organisme de bienfaisance, le calendrier de distribution du revenu et l’analyse du rendement.

Tous les portefeuilles sont gérés de façon discrétionnaire. La garde de titres est en général assurée gratuitement par RBC Dominion valeurs mobilières. Nous sommes toutefois également heureux de travailler avec des clients devant confier des titres à des dépositaires indépendants.

Les parties intéressées peuvent cliquer sur le lien ci-dessous pour accéder à notre questionnaire client.

QUESTIONNAIRE CLIENT

Veuillez répondre aux questions suivantes :

1. OBJECTIFS DE LA FONDATION

  1. Quels sont la nature et l’objet de l’organisation ?
  2. Quel est l’objet du fonds d’investissement ?

2. SITUATION ACTUELLE

  1. Quel est le solde du portefeuille actuel ?
  2. Quels sont les placements ?
  3. Quelle est la répartition d’actif ?
  4. Quel est l’historique de rendement ?

3. PLAN DE DÉPENSES (BESOINS EN LIQUIDITÉS ET EN REVENU)

  1. De combien la fondation a-t-elle besoin tous les ans pour atteindre ses objectifs ?
  2. S’agit-il d’un montant fixe ou variable ?
  3. À quoi servent les fonds ?
  4. Les projets sont-ils financés continuellement ou sont-ils choisis annuellement (ou autrement) ?
  5. À quelle fréquence les fonds du plan de dépenses annuel sont-ils alloués ? Annuelle ? Trimestrielle ? Mensuelle ?
  6. Faudrait-il prévoir des dispositions pour le retrait de fonds dans un court délai ?
  7. Un montant minimal devrait-il être conservé en liquidités ?
  8. S’il s’agit d’un montant fixe, quel en est le mode de calcul (p. ex., un certain montant par période ; un pourcentage de la valeur globale du fonds ; un pourcentage du rendement global annuel du fonds d’investissement) ?
  9. Y a-t-il des exigences liées aux revenus en devises autres que le dollar canadien ?
  10. Si le fonds de dotation n’atteint pas ses objectifs de croissance annuels, se déprécie ou si l’une de ses campagnes de financement est infructueuse, la fondation mettra-t-elle toujours en œuvre son plan de dépenses annuel ?
  11. La fondation organise-t-elle des collectes de fonds ? Le cas échéant, les sommes récoltées sont-elles toutes remises au fonds de dotation ou une partie va-t-elle dans le compte de dépenses annuel ?
  12. D’autres types de grandes rentrées ou sorties de fonds sont-ils prévus ?

4. PROFIL D’INVESTISSEUR ET TOLÉRANCE AU RISQUE

  1. Quelle est la définition du risque selon le conseil d’administration ou le comité ?
  2. Quel serait un niveau de risque inacceptable ?
  3. Dans quelle mesure est-ce important que la valeur marchande du fonds d’investissement ne fluctue pas d’une année à l’autre ?
  4. Quel serait un niveau de fluctuations inacceptable ?

5. ATTENTES OU OBJECTIFS DE RENDEMENT

  1. Quels sont les objectifs de rendement du portefeuille ?
  2. Quelle importance faut-il accorder à la production de revenu par rapport à la génération d’une croissance à long terme au moyen de gains en capital (ou de gains en capital et de réinvestissement des revenus) ?

6. HORIZON TEMPOREL

  1. Pendant combien de temps le fonds d’investissement exercera-t-il ses activités ?
  2. Le conseil d’administration ou le comité prévoit-il un événement qui pourrait avoir un effet considérable sur la gestion du fonds d’investissement ?

7. QUESTIONS JURIDIQUES ET RÉGLEMENTAIRES

  1. Y a-t-il des restrictions juridiques ou réglementaires sur la façon dont le fonds d’investissement est géré ? Dans l’affirmative, quelles sont-elles ?

8. CONSIDÉRATIONS OU RESTRICTIONS ADDITIONNELLES

  1. Compte tenu des questions précédentes, a-t-on omis de divulguer des circonstances qui ont une incidence sur la gestion des actifs de l’organisation ou des actifs de son fonds d’investissement ? Dans l’affirmative, quelles sont-elles ?
  2. Doit-on imposer des restrictions sur les titres, les secteurs, les régions de placement ou existe-t-il des directives en matière de qualité du crédit ?

9. CONSIDÉRATIONS FISCALES

  1. Quel est le statut fiscal du fonds d’investissement ?
  2. Si le fonds d’investissement n’est pas imposable, quelle mesure faut-il prendre pour maintenir ce statut ?

10. RENSEIGNEMENTS SUR LA FONDATION

  1. Quelle est la structure du comité d’investissement ?
  2. Qui détient le pouvoir décisionnel pour le fonds d’investissement ? Quelles sont les pratiques relatives à l’exercice des droits de vote ?
  3. À quelle fréquence le comité se réunit-il ?
  4. À quelle fréquence les membres du comité changent-ils ?

11. RAPPORTS ET ANALYSES

  1. De quels types de rapports avez-vous besoin ?
  2. À quelle fréquence la politique de placement devrait-elle être revue ?
  3. Quel est le processus de modification de la politique de placement ?