Dans la recherche de placements adéquats pour atteindre vos objectifs, il est facile de passer outre les occasions qui se présentent dans notre propre pays ou de les tenir pour acquises. C’est pourtant chez eux que les investisseurs canadiens trouveront certains des placements les plus attrayants au monde. Bien que la diversification à l’échelle mondiale soit importante, une pondération appropriée en actions canadiennes peut procurer des avantages uniques adaptés à vos objectifs financiers.

La roche de granit - Le Canada offre une base enviable pour construire votre portefeuille

Ce n’est pas d’hier que le Canada représente un membre bien établi et de premier plan du monde, depuis son indépendance de la Grande-Bretagne en 1867 à son statut actuel de membre du G7. Le Canada est l’un des pays les plus riches et les plus diversifiés de la planète, comme en témoignent ses ressources naturelles abondantes, sa vaste étendue géographique, son économie sophistiquée et ses travailleurs et entrepreneurs exceptionnels issus d’universités de premier plan. Notre stabilité politique, financière et économique profondément ancrée se démarque comme un rocher dans un océan de doute et de turbulences, invitant bon nombre des meilleurs éléments du monde à s’y établir pour les générations à venir.

Même si les principes de gestion des placements incitent les investisseurs ayant un profil de risque approprié à diversifier leurs portefeuilles à l’étranger, il est également important de prendre régulièrement le temps d’examiner les occasions de placement offertes au Canada.

Le Canada a la chance de disposer de marchés financiers de haut vol bien réglementés et liquides, qui offrent un éventail diversifié d’actifs, dont certaines des plus grandes sociétés du monde, soutenues par une économie solide et bien structurée. Les sociétés canadiennes, leurs travailleurs et nos entrepreneurs figurent aussi parmi les meilleurs au monde. Ils contribuent à l’innovation soutenue au sein des entreprises actuelles, mais aussi à la création d’excellentes entreprises – et donc d’occasions de placement – de l’avenir.

Voici sept raisons d’inclure le Canada dans votre portefeuille de placements.

1. La fierté du Canada – Une économie de premier plan au niveau mondial et des fondamentaux solides comme le roc

Toutes les grandes agences de notation attribuent une note de crédit AAA au Canada¹, soit la norme d’excellence en matière de responsabilité budgétaire. Pour un investisseur, cette note est synonyme de conjoncture économique stable et prévisible, dans laquelle les sociétés canadiennes peuvent prospérer, de gouvernements stables et raisonnables, ce qui réduit le risque associé aux économies et aux marchés plus volatils du monde.

L’économie canadienne a démontré sa résilience en 2024, alors que la Banque du Canada est parvenue à ramener l’inflation à sa cible de 2 %², après avoir surmonté des conditions mondiales difficiles, engendrées par la pandémie de COVID-19. Cette situation témoigne de la robustesse du cadre de la politique monétaire du Canada et fournit aux sociétés ainsi qu’aux investisseurs une base solide pour croître et générer des rendements.

La croissance du PIB réel du Canada a atteint 1,6 % en 2024³, soutenue par divers piliers économiques, notamment les ressources naturelles, les services financiers et les nouvelles technologies. Cette croissance positive malgré de nombreux défis se traduit par un contexte commercial plus prévisible, soit exactement ce dont les investisseurs à long terme ont besoin. Et cette économie de plus de 2 200 milliards de dollars se classe au 9^e rang dans le monde selon le PIB³.

2. Des dividendes à profusion – Les actions canadiennes procurent des rendements en dividendes supérieurs aux investisseurs axés sur le revenu

Les actions canadiennes peuvent représenter un outil précieux, que ce soit pour constituer une source de revenus en prévision de la retraite ou pour répondre à vos besoins généraux de liquidités. La Bourse de Toronto (TSX) offre généralement des rendements en dividendes de l’ordre de 3 %⁴, qui dament nettement le pion aux autres marchés développés. Les résultats récents sont révélateurs : les actions canadiennes à dividendes de l’indice de dividendes composé S&P/TSX ont enregistré un rendement de près de 20 % en 2024⁵.

Les sociétés canadiennes versant des « dividendes aristocrates » – soit celles qui présentent de longs antécédents de majoration des dividendes – procurent à la fois un revenu et un potentiel d’appréciation du capital. Ces sociétés exercent souvent leurs activités dans des secteurs stables et réglementés (comme les services publics, les télécommunications et les services bancaires), offrant des flux de trésorerie prévisibles qui favorisent la stabilité des versements de dividendes. Pour les retraités ou ceux qui approchent de la retraite, cette combinaison de rendement et de stabilité peut représenter la pierre angulaire d’une stratégie de revenu durable.

3. Ô Canada, terre d’abondance – L’importance des ressources naturelles

Le Canada possède d’abondantes ressources naturelles, ce qui en fait une puissance mondiale dans le domaine des matières essentielles qui sont le moteur de l’économie mondiale. Cette richesse en ressources peut fournir aux investisseurs un accès direct aux cycles des marchandises et à la demande mondiale de matières essentielles.

Les chiffres sont impressionnants : le secteur canadien des ressources naturelles a contribué à hauteur de 11,7 % au PIB du pays en 2024⁶, alors que l’extraction de pétrole et de gaz représentait plus de 3 % du PIB total⁷.

La détention de titres du secteur des ressources offre certains avantages aux investisseurs canadiens :

• Un accès direct à la demande mondiale de marchandises et à la croissance économique

• Une protection naturelle contre l’inflation, puisque les prix des marchandises augmentent habituellement avec l’inflation

• Des revenus d’exportations qui soutiennent le dollar canadien

• Des emplois et une activité économique qui profitent aux collectivités de l’ensemble des provinces et territoires

En 2024, le volume des exportations de ressources naturelles a augmenté de plus de 5 %⁸, alimenté par une forte demande mondiale. Les sociétés canadiennes des ressources sont donc en mesure de profiter de l’expansion soutenue de l’économie mondiale.

4. L’excellence du TSX – un marché boursier sophistiqué et bien diversifié

La Bourse de Toronto (TSX) est l’un des marchés boursiers les plus diversifiés au monde. Si les ressources naturelles en constituent une composante appréciable, l’indice S&P/TSX est également fortement pondéré en titres de nombreux secteurs, ce qui permet aux investisseurs de bâtir un portefeuille bien équilibré. Parmi ces secteurs, mentionnons :

• les services financiers ;

• les services publics ;

• les technologies de l’information ;

• les matériaux (en particulier l’or).

Cette diversification permet d’accéder à ce qui suit :

• aux grandes banques et compagnies d’assurance qui exercent des activités à l’échelle mondiale ;

• aux sociétés de technologie et d’innovation de premier plan dans les domaines de l’IA et des technologies propres ;

• aux sociétés des secteurs industriel et manufacturier au service des marchés mondiaux ;

• aux sociétés de biens et services de consommation ;

• aux sociétés de placement immobilier (SPI) qui donnent accès au secteur immobilier ;

• aux sociétés de services publics et d’infrastructures, ce qui procure stabilité et revenu.

Le marché canadien est composé de sociétés de toutes tailles, allant des multinationales à grande capitalisation aux petites sociétés de croissance, ce qui offre des occasions à tous les niveaux de l’échelle risque-rendement.

5. Protéger nos foyers et nos droits – Une protection de calibre mondial sur laquelle les investisseurs peuvent compter

Le cadre réglementaire des marchés financiers du Canada est l’un des plus robustes au monde. Cette protection complète vous donne l’assurance que vos placements sont gérés dans un environnement juste et transparent qui contribue à vous protéger en tant qu’investisseur.

De multiples niveaux de surveillance sont mis en place pour protéger vos intérêts.

• Protection des dépôts et des placements

La Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC)⁹ protège les dépôts jusqu’à concurrence de 100 000 $ par catégorie admissible, personne ne perdant jamais un dollar sous la protection de la SADC.

Le Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPI)¹⁰ protège les comptes de placement jusqu’à concurrence de 1 M$ contre l’insolvabilité de la société de placement.

• Surveillance réglementaire

Le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) maintient des exigences strictes en matière de fonds propres¹¹ ; les grandes banques maintiennent des ratios de fonds propres de première catégorie attribuable aux actions ordinaires largement supérieurs aux minimums réglementaires mondiaux.

Les commissions des valeurs mobilières provinciales appliquent des normes strictes en matière d’information et de gouvernance.

Des normes rigoureuses en matière d’audit et de comptabilité assurent la transparence pour les investisseurs.

Ce cadre robuste vous procure la tranquillité d’esprit, de sorte que vos placements sont protégés par une surveillance étroite et que vous pouvez faire des placements en toute confiance à l’égard de l’équité et de la transparence des marchés et sociétés du pays.

6. Ingéniosité des Canadiens – une main-d’œuvre qualifiée, moteur des innovations de demain

Le Canada possède l’une des mains-d’œuvre les plus instruites au monde, ce qui constitue un aspect essentiel de sa réussite actuelle et future. En 2024, environ 63 % des Canadiens âgés de 25 à 64 ans possédaient un diplôme d’études postsecondaires, soit un pourcentage nettement plus élevé que la moyenne de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), qui est de 41 %¹². Cet avantage sur le plan de l’éducation se traduit directement en avantages concurrentiels pour les sociétés canadiennes.

Ce vaste bassin de talents alimente les entreprises canadiennes dans plusieurs secteurs à forte valeur ajoutée :

• Recherche sur la technologie et l’intelligence artificielle : le Canada compte plus de 140 000 professionnels de l’IA¹³

• Capacités avancées en matière de fabrication et d’automatisation

• Énergie propre et technologies environnementales

• Innovation en biotechnologies et en sciences de la vie

• Développement des technologies et services financiers

Le soutien apporté par le gouvernement accentue cet avantage. Le budget de 2024 du gouvernement fédéral prévoyait plus de 4,6 milliards de dollars pour renforcer la recherche et l’innovation¹⁴, notamment un Fonds d’accès à une puissance de calcul pour l’IA de 2 milliards visant à conserver l’avantage concurrentiel du Canada dans ces technologies émergentes cruciales¹⁵.

Grâce à leur main-d’œuvre qualifiée, les entreprises canadiennes sont en mesure d’innover et de rivaliser sur la scène mondiale, ce qui vous donne un accès direct aux entreprises de croissance à forte valeur ajoutée de demain.

7. Pas si bêtes – les investisseurs sont avantagés, car ils conservent plus d’argent dans leurs poches

Les investisseurs canadiens jouissent d’avantages pratiques importants lorsqu’ils font des placements en actions canadiennes, lesquels peuvent avoir une incidence considérable sur leurs rendements à long terme.

• Soutien en matière de placement

Grâce au crédit d’impôt pour dividendes, les dividendes admissibles versés par des sociétés canadiennes sont imposés à un taux bien inférieur à celui qui s’applique au revenu ou aux intérêts ordinaires du contribuable moyen. Celui-ci conserve donc une plus grande partie de son argent, qu’il peut faire fructifier ou garder dans ses poches. Les gains en capital tirés des actions canadiennes bénéficient aussi d’un traitement favorable, puisque seulement la moitié de ces gains est imposable.

• Avantages monétaires

Le fait d’effectuer des placements sur le marché national permet aussi de réduire ou d’éliminer les risques et les coûts liés au risque de change :

• Aucun risque de change à l’égard des placements en dollars canadiens

• Dividendes et gains en capital versés dans la monnaie nationale

• Planification financière et budgétisation simplifiées sans s’inquiéter des conversions de devises

• Avantages des comptes enregistrés fiscalement avantageux et parrainés par le gouvernement

Les structures fiscalement avantageuses, comme les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) et les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) et les régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) intègrent sans heurts les titres canadiens. Par exemple, il n’y a pas de retenue d’impôt sur les dividendes de sociétés canadiennes versés aux résidents canadiens. Cette intégration optimise les avantages fiscaux de ces comptes.

Pour les investisseurs qui se situent dans les tranches d’imposition supérieures ou ceux qui utilisent les comptes enregistrés en vue d’épargner pour la retraite, ces avantages peuvent ajouter une valeur considérable à leurs stratégies de constitution de patrimoine et de production de revenus à long terme.

Le Canada – une base solide pour un patrimoine durable

Faire des placements au Canada, c’est plus qu’une question de commodité. Il s’agit d’un investissement dans une économie stable, riche en ressources, propulsée par une main-d’œuvre qualifiée et protégée par une réglementation de calibre mondial. L’effet combiné de la stabilité économique, des dividendes attrayants, de la richesse en ressources, de la sophistication du marché, d’une réglementation rigoureuse, d’une main-d’œuvre qualifiée et des avantages fiscaux milite en faveur d’une pondération significative en actions canadiennes.

Certes, la diversification mondiale reste importante, mais les investisseurs canadiens qui négligent les occasions offertes dans leur pays risquent de passer à côté de placements particulièrement adaptés à leurs besoins et à leur situation. La solidité des facteurs fondamentaux du Canada procure une assise solide pour la constitution d’un patrimoine durable grâce à des investissements canadiens.

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Sources

1. DBRS Morningstar. (2024). La stabilité tendancielle de la cote AAA du Canada se confirme. https://dbrs.morningstar.com/research/449161/morningstar-dbrs-confirms-government-of-canada-at-aaa-stable
2. Statistique Canada. (2025). Indice des prix à la consommation, décembre 2024. https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/250121/dq250121b-fra.htm
3. Gouvernement du Canada. (2024). Énoncé économique de l’automne 2024. https://budget.canada.ca/update-miseajour/2024/report-rapport/overview-apercu-fr.html
4. Gestion d’actifs CIBC. (2025). Rendements supérieurs des actions canadiennes en 2025. https://www.cibc.com/fr/asset-management/insights/markets-and-economy/2025-canadian-stocks-outperform.html
5. YCharts. (2024). Indice de dividendes composé S&P/TSX. https://ycharts.com/indices/%5ESPTSXCD
6. Statistique Canada. (2025). Indicateurs des ressources naturelles, quatrième trimestre de 2024. https://www150.statcan.gc.ca/n1/daily-quotidien/250324/dq250324a-fra.htm
7. Exportation et développement Canada. (2025). Perspectives de la PDAC sur l’industrie minière canadienne 2025. https://www.edc.ca/fr/article/canada-mining-pdac2025.html
8. Association canadienne des producteurs pétroliers. (2024). Centre de données de l’Association canadienne des producteurs pétroliers. https://www.capp.ca/fr/capp-data-centre/
9. Société d’assurance-dépôts du Canada. (2024). Ce qui est protégé. https://www.sadc.ca/deposants/ce-qui-est-protege/
10. Investopedia. (2024). Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPI). https://www.investopedia.com/terms/c/cipf.asp
11. Bureau du surintendant des institutions financières. (2024). Le BSIF maintient le taux de la réserve pour stabilité intérieure à 3,5 % en décembre 2024. https://www.osfi-bsif.gc.ca/fr/nouvelles/bsif-maintient-taux-reserve-pour-stabilite-interieure-35-decembre-2024
12. C.D. Howe Institute. (2025). Revue du marché du travail 2024 : Défis, tendances et solutions politiques pour le Canada. https://cdhowe.org/publication/2024-labour-market-review-challenges-trends-and-policy-solutions-for-canada/
13. Insurance Portal. (2024). L’intelligence artificielle aura probablement des répercussions sur l’emploi. https://insurance-portal.ca/article/artificial-intelligence-is-like-to-impact-jobs/
14. Bureau du premier ministre du Canada. (2024). Nous renforçons la recherche et l’innovation canadiennes. https://www.pm.gc.ca/fr/nouvelles/communiques/2024/04/19/nous-renforcons-la-recherche-et-linnovation-canadiennes
15. Evidence for Democracy. (2024). Budget 2024 : Encourager les investissements dans la recherche, les talents, les infrastructures et l’innovation. https://evidencefordemocracy.ca/budget-2024-encouraging-investments-into-research-talent-infrastructure-and-innovation/

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