Les placements selon les valeurs personnelles ou dans une perspective de durabilité gagnent en popularité. Pour vous aider à choisir l’approche qui vous convient le mieux, voici quelques-uns des termes les plus importants à connaître.
L’idée d’investir en fonction de ses valeurs et croyances morales ne date pas d’hier. Au 18e siècle, les Quakers devinrent les premiers investisseurs socialement responsables connus lorsqu’ils prirent la décision de ne pas investir dans des entreprises impliquées dans la traite des esclaves. Ces derniers temps, l’investissement responsable (IR) a remarquablement gagné en popularité : près de 700 milliards de dollars américains ont été versés dans des fonds d’IR en 2021 à l’échelle mondiale, ce qui représente un record et une hausse extraordinaire par rapport aux 542 milliards de dollars américains en 2020 et 285 milliards de dollars américains en 20191. En 2020, plus de 35 billions de dollars américains ont été consacrés à l’investissement responsable. Le Canada détient la plus forte proportion d’actifs d’investissement durable à l’échelle mondiale2.
Des pousses vertes en pleine floraison
Les principes Environnement, Société et Gouvernance (ESG) sont de plus en plus intégrés aux processus de placement d’une manière ou d’une autre. Lors d’un sondage mené en 2021 auprès des investisseurs par l’Association pour l’investissement responsable, 73 % des répondants ont déclaré s’intéresser à l’IR, soit beaucoup plus qu’en 2018, où ils n’étaient que 60 %3.
Il convient de souligner que les jeunes investisseurs (de 18 à 35 ans) tiennent particulièrement à l’IR, 80 % d’entre eux ayant indiqué qu’ils s’y intéressaient4 .Ce groupe d’âge est constitué en grande partie par le groupe démographique de la génération Y, qui devrait hériter de plus de 30 billions de dollars américains dans les décennies à venir5.
Quelques éclaircissements sur l’investissement responsable
De nombreux investisseurs souhaitent constituer leurs portefeuilles de manière à prendre en compte leurs préoccupations liées à des risques ESG généraux ou spécifiques, à refléter leurs valeurs éthiques ou morales, ou à profiter des meilleurs rendements à terme qu’offriraient, selon eux, les sociétés appliquant de solides politiques ESG. Toutefois, l’un des plus grands défis pour les investisseurs est de s’assurer de bien comprendre la terminologie propre à l’IR.
Qu’est-ce que l’investissement responsable ?
L’IR est un terme générique qui désigne plusieurs approches différentes mises en œuvre afin d’intégrer des critères ESG (environnement, société et gouvernance) à un portefeuille de placements.
Que sont les critères ESG ?
Quelles sont les trois principales approches de placement que les investisseurs peuvent adopter pour intégrer les critères ESG ?
1. Intégration ESG
L’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) vise à ajouter à un portefeuille des sociétés présentant des paramètres environnementaux, sociaux et de gouvernance supérieurs à ceux de leurs pairs.
2. Exclusion ou présélection (positive et négative), investissement thématique et investissement socialement responsable (ISR)
Les investisseurs se basent sur des critères ESG pour sélectionner des entreprises ou des secteurs spécifiques (présélection positive) ou pour les exclure de leur portefeuille (présélection négative). L’investissement thématique et l’ISR (aussi appelés investissement axé sur les valeurs ou investissement éthique) constituent des formes de présélection. Ils concernent des investisseurs qui cherchent à susciter des changements positifs en faisant des choix de placement en harmonie avec leurs valeurs personnelles. Pour ce faire, les sociétés et les secteurs sont présélectionnés ou exclus de manière à avoir un impact financier en accord avec les valeurs personnelles.
3. Investissement d’impact
Il s’agit de placements réalisés dans le but premier de créer un changement sur le plan environnemental ou social. Bien que l’investisseur d’impact espère également obtenir un rendement, il est prêt à accepter une perte en capital dans la mesure où son placement produit des résultats tangibles. Par exemple, un investisseur pourrait investir dans un projet d’aide aux collectivités mal desservies offrant un soutien à des acheteurs de logements à revenu faible ou modeste, des logements à loyer abordable, des prêts pour l’administration d’une petite entreprise et des initiatives de développement économique.
La popularité croissante de la gestion de portefeuille fondée sur des principes ESG prouve que l’IR est bien implanté, quelle que soit l’approche choisie. Grâce à une offre grandissante d’options de placement, il est plus facile que jamais d’investir conformément à ses valeurs. Appelez-nous pour savoir comment nous pouvons vous aider.
| Comme tout type d’investissement, l’investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG) et l’investissement responsable comportent des risques, y compris une perte possible de capital. Ce matériel a été préparé sans tenir compte de la situation financière individuelle, des objectifs de placement et des critères ESG ou d’autres préférences personnelles des personnes qui le reçoivent. |
Sources
1Refinitiv Lipper, 2022.
2Global Sustainable Investment Review. Global Sustainable Investment Alliance (2020).
3,4Sondage d’opinion des investisseurs, Association pour l’investissement responsable (2020).
5Le grand transfert générationnel de patrimoine est en cours (en anglais seulement). The Globe and Mail (12 mars 2021).
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