L’investissement fait appel à plusieurs de nos instincts les plus primaires, les décisions que nous prenons étant souvent motivées par la peur ou l’appât du gain. Les investisseurs réussissent mieux lorsqu’ils prennent conscience de leurs faiblesses et qu'ils s'efforcent de les maîtriser ; et nous devenons de meilleurs conseillers en gérant votre patrimoine.
Jusqu’à présent, 2025 a été difficile pour les investisseurs. Les changements et les bouleversements dans les sphères politiques et économiques ont généré de l’angoisse et de l’incertitude dans le monde entier. Mais comme humains, nous avons tendance à privilégier la cohérence et la certitude. Le changement peut être difficile, causer du stress, de l’anxiété et de la peur lorsqu’il n’est pas bien géré et mis en œuvre de manière réfléchie. Il n’est donc pas étonnant, au cours d’une année marquée par des changements surprenants, voire parfois choquants, que même les plus sereins d’entre nous éprouvent des inquiétudes. Ce sentiment d’incertitude a fait fortement fluctuer les marchés mondiaux au cours des derniers mois. La volatilité des marchés témoigne de l’incertitude qui règne au sein des entreprises, des consommateurs et des gouvernements, alors que l’ordre mondial établi de longue date est remis en question, voire remis en cause, incitant les investisseurs à dévier de leurs plans patrimoniaux.
Mais il s’agit là d’une réaction naturelle ! Nous devons faire face à nos pulsions ancestrales
Comme l’explique si bien Yuval Noah Harari dans son brillant ouvrage Sapiens, nos ancêtres vivaient de manière très différente par rapport à nous. Le danger les guettait constamment ; ils étaient entourés de grands ou de méchants prédateurs, se retrouvaient sans protection lorsqu’ils s’éloignaient de leur tribu, et étaient dépourvus de connaissances ou de solutions médicales véritables même pour les plus petits problèmes. Ils n’avaient pas accès aux médecins, n’avaient pas de prescriptions médicales. C’en était fini pour eux s’ils consommaient une plante vénéneuse. Ils puisaient leur force dans leur tribu. L’union, l’entraide et le partage des connaissances étaient d’une importance cruciale pour leur survie. La peur les gardait en vie, et leurs aptitudes à lutter ou à fuir étaient déterminantes pour rester en vie ou non, face à un danger. Leur instinct de survie, qui consistait à saisir tout ce qu’ils pouvaient et à défendre ce qu’ils avaient, leur permettait de connaître la famine ou l’abondance, la mort ou l’épanouissement.
En bref, les mêmes instincts dont avaient besoin nos ancêtres pour survivre à l’époque et qui, d’après les anthropologues ont été développés pendant peut-être des centaines de milliers d’années, nous ont gardé en vie, et les mêmes aptitudes de socialisation dont ils avaient besoin pour vivre en tribu (et dans une sécurité relative) sont, naturellement et profondément ancrés en nous.
Ne ratez aucune occasion, suivez le plan
Ce sont pourtant ces instincts de survie vitaux qui jouent contre nous dans le monde moderne, surtout en matière de placement. La peur qui surgit en nous dès qu’une menace ou un problème se présente, notamment lorsque les marchés paniquent et chutent, peut se retourner contre nous surtout lorsque nous devrions ignorer « les nouvelles » qui déterminent souvent le rendement à court terme du marché. L’éventualité d’une perte ou d’un manque peut nous pousser à liquider nos placements lorsque notre instinct de défense entre en jeu. Le désir de surmonter cette profonde peur de manque, de nos jours qualifié d’avidité, peut nous pousser à acheter plus qu’il ne faut en période de marché haussier, à nous éloigner de notre plan d’investissement ou de gestion de patrimoine, ou encore à nous laisser captiver par un placement présenté comme étant « la grande nouveauté ».
Outre nos instincts, d’autres éléments sociaux comme la peur du rejet ou d’un jugement négatif de la part de notre tribu entrent également en jeu. Le choix d’adopter un comportement « différent » et des idées « différentes » de la tribu, ou du « marché » collectif si vous préférez, qui nous dit que nous passons à côté d’une occasion (communément appelée COMA, ou la crainte obsessionnelle de manquer à l’appel), peut être dangereux pour notre statut social et notre acceptation par les autres.
« Faites preuve de timidité lorsque les autres se montrent audacieux et d’audace lorsqu’ils se montrent timides. »
― Warren Buffett, célèbre investisseur, président et chef de la direction de Berkshire Hathaway Inc.
Ce sont pourtant des choix totalement contraires que nous devons faire et les bons instincts que nous devons développer pour réussir dans le monde actuel, surtout lorsqu’il s’agit d’investir. Les investisseurs seraient en général bien servis s’ils ne laissaient pas la peur et l’avidité dicter leurs décisions et leurs actions. Comme nous venons de le voir, si vous aviez cédé à la peur et vendu des titres au début d’avril, vous auriez manqué la reprise et, bien au-delà du niveau où les actions se situaient avant l’effondrement, manqué dans bien des cas de bons rendements, tout en encourant des coûts inutiles et une perte de temps. Malheureusement, l’histoire a montré que les marchés ont continué et continueront très probablement à nous mettre au défi. Le bon réflexe consiste souvent à tirer parti de la volatilité pour exploiter les peurs instinctives des autres, et à se montrer prudent quand les autres, pour une raison quelconque, estiment qu’il n’y a rien à craindre. En bref, la discipline et l’élaboration d’un plan à respecter pendant les périodes difficiles sont essentielles pour atteindre ses objectifs.
« Il vaut mieux avoir un plan que de ne pas en avoir ! »
~Timothy Geithner, ancien secrétaire du Trésor américain, à propos de la réponse des États-Unis et du Canada à la grande crise financière, cité par le premier ministre Mark Carney
Nous comprenons la situation ! Nous vous aidons à vous concentrer sur ce qui compte
Il importe de retenir les conseils avisés d’un conseiller digne de confiance et d’élaborer un plan patrimonial qui tient compte de votre profil de risque et de vos objectifs pour ne pas céder aux instincts primitifs qui peuvent nuire à votre bien-être financier.
Les représentants-conseils de RBC PH&N Services-conseils en placements sont formés et savent comment résister aux instincts auxquels nous sommes si sensibles en tant qu’êtres humains. Ils savent les torts qu’ils peuvent nous causer si nous y succombons. Nos gestionnaires de portefeuille agréés suivent une formation rigoureuse et comprennent que la maîtrise de nos instincts humains est essentielle pour réussir à long terme. Leurs connaissances, leur formation et l’attention particulière qu’ils portent à la réalisation de vos objectifs reflètent l’un des principes fondamentaux de notre société. Nous fournissons des conseils en ayant à cœur votre réussite et ce qui vous importe le plus.
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